他说，台积电执行长魏哲家赌下半年复苏，让营收达标或超标将有机会实现了，目前台积电ADR盘后涨6~8%，但台积电现股只涨了2~3%，Nvidia 订单第1季估计占台积电13%，第2季有机会占15~20%，成为台积电第2大客户，至于第1大客户苹果占比20~25%。
陆行之表示，做为Nvidia 现在的小小小股东，今天真的很爽，目前盘后大涨超过20%，在新闻还没出来之前，分享几个惊奇的数字给长期支持的粉丝大大。
1. Nvidia 公布第1季数据中心晶片营收达到 42.84亿美元，季增18%，年增14%，大幅超过挤牙膏龙头公司的37.18亿美元，我们预期2Q23 数据中心晶片营收将轻易超过60亿美元，季增超过50%，年增超过60%，成为数据中心晶片及AI GPU的唯一霸主。
2. Nvidia 预期第2季营收 110亿美元，季增50~56%，年增 64%，大幅超越市场预期的季度零成长的71.77亿，主要超预期应该是来自于全球ChatGPT copycat AI伺服器的大幅投资，这将让Nvidia第2季度 A100/800 H100/800 库存大幅降低，加单台积电的7nm 及 4nm CoWoS 制程，预期台积电在7月份法说将公布 7nm/4nm 制程需求大幅提升，我们目前了解 4nm 需求又超过7nm。
3. Nvidia 预期第2季毛利率68.1~69.1%，创下历史新高并高于市场预期的67%，Nvidia 预期第2季营业利润率 43.5~44.5%，首度超过40%，大幅超越上季的30%，及去年同期在清游戏GPU卡库存时候的7%。
4. Nvidia 预期第2季EPS 1.64，不但倍数于市场预期的0.78，也超过上季的0.82，及去年同期的0.26美元。
5. Nvidia 公布库存月数仍高达5.4个月，季减22%，年增64%，但我们测算第2季库存月数将大幅降低到3.5个月以下，前提是台积电无法应付Rush orders。
6. 在全球投资人疯狂追逐Nvidia 到天价估值并负担高风险之后，市场应该会同时关注Nvidia 的上下游产业链（投资人要记得是AI伺服器，不是搞一般伺服器的公司，所以GPU比x86 CPU重要，一般伺服器没有GPU卡，AI伺服器最多可以插8片超过1万美元的AI GPU卡，但只要一两颗千元CPU），当然不要忘了目前唯一能做 AI GPU 来竞争的 AMD（虽然其软件能力还差一截，目前盘后涨超过9%）。至于炒 AI ASIC 要取代 GPU题材的，请再等等。
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投资人等待重要经济数据 美股几以平盘作收
