创亿资本除了为台湾金融产业树立新里程碑,也证明台湾生技创投公司的跨国投资能力,可为台湾众多新创公司开展新的募资管道。创亿资本成立后陆续成为多家生技公司的创始股东,如上市后市值达百亿以上的北极星、药华,目前也是多家知名生技新创公司免疫功坊、台康、逸达等多家知名生技公司股东。

台湾募资日趋国际化,除了台积电等赴美发行存托凭证(ADR)外,最近几年也有具有国际竞争力的新创公司到日本、美国等地挂牌募资,显示台湾的新创公司募资管道,已经日趋国际化。

最近几年国外俗称「空白支票公司」(Blank Check Company)的「特殊目的收购公司」(Special Purpose Acquisition Company,简称SPAC)盛行,专注于生技投资的创亿资本,也将此一投资模式引进台湾。

 

创亿资本为国内多家知名生技公司股东。取自官网
创亿资本为国内多家知名生技公司股东。取自官网

SPAC为美国资本市场的特有融资工具,与一般先成立公司再进行首次公开发行(IPO)的模式不同的是,SPAC是先以收购公司主体在纳斯达克或纽约证交所IPO挂牌募资,再寻求合适的投资标的公司购并,经美国SEC申请核准后,标的公司可利用原SPAC上市公司完成反向并购挂牌上市。

创亿资本设立Maxpro Capital 不仅成为台湾第一家完成SPAC挂牌的公司,若顺利完成反向购并,也将成为台湾第一家成功完成de-SPAC反并购挂牌的上市公司,为台湾的新创公司开创一条赴美募资的全新路径。

创亿资本由陈奕魁、陈鸿荣、钟裕民等三位合伙人创立,主要资金来自电子与传产等企业主与企业投资(CVC),类型「长青基金」(Evergreen Fund),也就是没有募集期限,不断寻找新创公司注资,获利了结后,再寻找新标的投资的永续基金。

创亿资本也透过陈鸿荣、高渭川、宋云峰及陈奕魁四位不同领域的专家,首开SPAC的商业模式,2021年7月宣布募集超过700万美元,赴美成立SPAC公司Jade Mountain Acquisition Corp.(代码JAMCU),2021年10月成功募集1.03亿美元资金在纳斯达克挂牌(随后更名为Maxpro Capital Acquisition Corp.),寻找生技与科技产业的投资标的,锁定新药、医材、大数据与金融科技等领域的新创公司,透过SPAC的管道挂牌上市。

Maxoro Capital的SPAC创始团队成员,包括执行长/董事长陈鸿荣、财务长/董事高渭川及策略长宋云峰。陈鸿荣是创亿资本合伙人,曾在知名美国免疫医疗生技公司新基(Celgene)担任资深首席科学家,回台后曾任宣捷生技副总经理与心悦生医代理营运长。

财务长高渭川曾担任台湾安侯建业(KPMG)执行董事。策略长宋云峰则出身华尔街投行高盛证券,曾参与台积电在美发行ADR,并曾任职中华电信投资长。独立董事包括创亿资本创办人陈奕魁,另有前柜买中心董事长吴寿山与前美国勤业众信行销传播长Noha Georges。

根据美国SEC规定,SPAC挂牌成立后,若未能在公开说明书规范12~24个月期限内完成合并,股东可投票决议支付展延费用延长购并期限,否则必须解散,并将公司资产清算返还股东。因此,不是每个SPAC公司成立后都能成功找到并购标的,顺利合并挂牌。除了募资能力,需要熟悉相关美国资本市场法规,还必须具备挑选具有成长价值的新创公司的能力。

Maxpro Capital Acquisition Corp.已在今年9月,规定的12个月期限内,以「Maxpro Capital Acquisition Corp.」为主体,与位于美国加州的癌症新药研发公司冠科美博签署业务合并协议,之后若美国SEC审查核准,计划2023年第1季完成交易,并以股票代码「APLM」挂牌。

此一交易标的公司冠科美博据估计大约有8.99 亿美元(约台币280亿元)的股权价值。预计2023年第1季完成合并交易后,若加计原SPAC 信托的1.05亿美元(若无原股东赎回),总价值可望大于10亿美元 。

 

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