国泰投信董事长张锡近期谈到债市展望,「市场普遍预期联准会再升息的机率近乎零,现在第四季进入债市的风险更低,未来可期待的资本利得也相当可观。」
他也观察到台湾的投资人越来越聪明,从以前可能会盲信股市老师报明牌,现在即使是初入市场的小资族也会关注全球市场趋势、研究ETF基金所追踪的指数、投资的产业、配息率、年化报酬率等做很多比较,观察多项指标才投入资金,债券市场以往几乎都是法人投资,今年开始一般投资人也看到升息近尾声,其实就是债市投资的不错时机。
张锡也说到,即使2023年上半年不如大家预期的马上降息,还有联准会重申的「higher for longer」趋势也引起债市价格震荡,台湾的投资人却是越跌越买反向操作,整体台湾债券ETF的规模从去年年底到今年10月底,已经成长4646.15亿元。
法人表示,国泰10Y+金融债ETF (00933B)之所以受到市场欢迎,最大原因不外乎价格便宜、有月月配息和收益平准金,追踪的指数「彭博10年以上美元金融债券指数」配置在100%的成熟国家和投资等级债,有9成以上投资在全球系统性重要银行G-SIBs,持有00933B等于当上全球龙头银行的债主,适合想要稳健投资,又希望有每月现金流的投资人,目前指数的到期殖利近6%(截至11/21),具备长期投资价值,也因此10月下旬挂牌以来,每日成交量皆位居债券ETF前段班。
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