3月以来,国内多档ETF接力募集,档档规模创新高,其中最受瞩目的就是元大台湾价值高息(00940),3月11日至3月15日开放募集,引发投资人申购热潮,最终公布募集资金新台币1752亿元,创下国内ETF成立金额历史纪录。

ETF成为投资圈的热门话题,北威今天举行「ETF热潮的影响」论坛,邀请专家分析这波ETF热潮的趋势与省思。

周冠男指出,最近业者推出多档ETF,主打「月月配」、「高股息」,新推出产品几乎都有这2个关键字,但这类商品对个别投资人、特别是年轻人,不见得是好事。中信金控首席经济学家林建甫则提醒,须留意ETF有助涨助跌的特性。

周冠男表示,ETF的本质是分散风险与长期投资,高股息对个人而言,不是好的投资策略,因为台湾证券交易所得免税,较好的策略是不要领息,需要用钱的时候再自己处分资产。

至于月月配是否真的较好,周冠男指出,配息是将钱从左手转右手,只是满足一般投资人认为稳定每月拿到现金配息,才是有「赚到」感觉的心理帐户偏误。周冠男也提醒,每月配息容易任意花掉,而且没有现金需求时,还要缴交税金、健保补充费后,再花费手续费投入市场,并不划算。

「时间是投资最好的朋友」,周冠男认为,年轻人不需要追逐月月配、高股息这类商品,毕竟有几十年的时间可以等,不用急著把钱拿出来;而且从数据来看,高股息商品短期可能表现很好,但长期表现不如市值型。

万宝投顾董事长朱成志则表示,近期出现许多网红大谈投资心法,但是多用「计算机分析法」,目前一年赚多少钱,因此接下来可以赚到多少,这种分析法存在风险,「你必须相信历史会持续」。朱成志表示,网红粉丝数量非常庞大,却处在灰色地带,有许多似是而非的说法,以讹传讹之下相当可怕。

林建甫则说,可以理解投资人想要购买ETF分散风险,但对国家而言,ETF助涨助跌的特性,以及系统性风险必须留意。(中央社)