下周关注晶圆龙头大厂法说　保德信建议聚焦这5族群择优布局

周五台股回档主要是受到逢高获利了结卖压影响，回顾台股近10年本益比平均约在15至16倍，然目前已来到17.5倍水准，高于历史平均，但台股结构在AI带动下已出现转变，AI让台湾成为资料中心的重要供应链，进而使评价面进一步提升，有机会往历史高点靠拢。

黄新迪说明，事实上台股企业获利状况仍佳，6月上市柜营收3.64兆元，除了创同期次高，并连续4个月突破3兆元大关，晶圆龙头大厂营收甚至创下最佳6月数据且优于预期，财测也达标，而下周市场焦点将锁定晶圆龙头大厂的法说会，以及7月412家上市柜企业将发出6827亿元现金股利，为股市增添资金活水。

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黄新迪进一步指出，眼见2025年最具成长性的类股仍以AI主导是市场共识，而半导体又是AI供应链中重要的一环，预期2025年在前后段制程需求驱动下，半导体市场的销售总额可再创历史新高至1280亿美元，因此近期各机构持续上修AI权值股目标价，包括晶圆龙头大厂、组装大厂、IC设计大厂等，若这些权值股股价能达到目标预期，将贡献大盘点数超过千点。

但黄新迪提醒，台股短线正乖离大，仍须留意短线可能回档整理，且美股出现降息预期提升的利多却不涨反跌，后市波动可能加剧，建议投资人逢拉回择优布局，聚焦半导体封测、测试介面、设备等，并伺机回补IP、IC设计族群。