数据显示,12月起,元大00968B、统一00966B相继挂牌,下周二12/17亦有新光00970B正式挂牌交易、三档新月配债券ETF入市时机,正好搭上债券殖利率相对高档位置、随债券价格下降时,反而有望吸引市场新一波债券ETF抢进潮。
新光BBB投等债20+(00970B)ETF经理人王韵茹表示,美国长天期公债高息诱人,最新美国10年公债殖利率截至12/11达4.27%、美国20年公债殖利率达4.56%,都纷纷创12月以来新高,如果观察美国投资等级债殖利率,又比公债还高,仍维持在5%以上;若是锁定BBB等级的美国投资等级债ETF,其指数平均到期殖利率,更已突破到5.8%左右,已接近6%左右的高殖利率水准。
根据彭博统计,截至12/11止,投资等级债券指数从今年初以来绩效均凌驾美国公债指数,尤其是BBB级投等债,自从川普宣布当选以来,绩效上涨表现赢过A级债券指数,也同步大幅领先美国公债指数,法人认为,长天期美国BBB级投资等级公司债指数,因为存续期间较长,未来降息反而有机会带来的资本利得表现空间,息利双赢的可能性相对突出,建议投资人可趁目前BBB级债券仍处于高殖利率阶段,先进场卡位布局相关BBB级月配型债券ETF,可以尽早锁住债券价差、兼顾每月领息,成为2025年迎战川普2.0时代的双栖债券(息利双赢)首选。
王韵茹建议,2025年起川普2.0时期来临,共和党新政重新开张,联准会降息速度可能受新政府政策影响,对股市不确定增加,市场波动加大,投资人若想追求稳定收息商品,可以锁定同样投资等级、且长天期的公司债ETF,除享有比公债殖利率还高的息收优势,遇降息期间,长天期投资等级债券价格涨幅,将比中短天期债券明显,较有机会掌握未来债券资本利得表现。