群益投信：美股今年获利成长将达双位数　台湾出口、内需皆向好

洪玉婷指出，AI应用快速落地，涵盖硬体与软体领域，为科技产业创造投资机会。此外，利差稳定推动并购活动增温，对金融业发展利好，相关股票表现值得关注。新兴产业如自动驾驶与人形机器人也是潜在亮点。以基本面来看，美国薪资调整与资本市场上涨，优化美国居民的财富效果，经济前景仍具韧性企业营收温和成长企业成本优化带动利润率改善，预期2025年美股企业获利成长11%。

洪玉婷表示，判断加征关税为川普谈判手段，且此次川普阁员任命速度更快且全面，有助降低市场对执政团队之担忧。联准会降息虽放缓，主要是为川普上任的不确定性预留空间。

至于印度，洪玉婷表示，其经济增长动能全球领先，企业获利有望保持双位数增长。尽管川普可能重启关税措施，但印度的科技咨询出口受到影响有限，加上经济改革政策推进，地方议会选举执政党的胜利为政策执行提供支撑。内需成长如黄金珠宝、汽车和食品外送等题材尤具潜力。

群益投信投研部主管陈沅易指出，2025年台湾外销订单从2023年的负增长转为正成长，内需消费稳定，企业获利增速预期达双位数。川普政策虽可能引发市场波动，但全球AI发展趋势为台湾电子产业提供长期支撑，尤其是半导体及ODM供应链。

陈沅易认为，AI伺服器、边缘AI等相关产品获利预期显著增长，AI PC零组件具规格升级潜力。此外，低轨卫星供应链和运动休闲类股亦值得关注。