群益投顾分析，首先需关注的是2026年11月登场的美国期中选举，选举结果将重塑国会权力结构，并直接影响税制、基础建设与科技监管等政策走向。
若共和党维持国会主导地位，减税与放松监管政策可望延续，对传统产业与能源股相对有利；反之，若民主党取得多数席次，对大型科技公司与金融业的监管压力恐升高，政策推动难度也将增加，市场波动性随之扩大。群益投顾指出，为争取选票，川普政府预期将采取更多偏向民生与放松监管的政策方向，原先偏严格的关税措施也有机会逐步调整，有助于物价压力缓解。
其次，市场高度关注联准会主席人事变动。现任主席Powell任期将于2026年5月15日届满，川普预计于2026年初任命新主席，届时将牵动市场对利率政策的预期。群益投顾预期，新任主席政策立场可能偏向鸽派，若能有效整合FOMC决策共识，加上美国通膨趋势有望逐步降温，2026年降息空间可望扩大。在美国经济维持成长、企业获利持续改善的情况下，利率下行趋势将有利股市评价提升。
第三个核心变数则来自AI投资是否出现泡沫的疑虑。自2023年生成式AI掀起浪潮后，全球企业大举投入AI基础建设与相关应用，AI已加速导入制造、医疗与教育等多个产业，对生产力的提升具备长期正面效益。不过，群益投顾提醒，高额资本支出与交叉投资能否转化为实质营收与获利，将成为财报季市场检视的关键，若企业表现无法持续优于预期，股价波动风险恐将放大。
从资产配置角度观察，群益投顾指出，2026年股市可望受惠于AI应用落地与政策稳定所带来的成长预期，但政治与利率不确定性仍需留意。债市方面，若Federal Reserve立场转趋宽松，将有利中长天期债券价格回升；惟若通膨压力未完全消除或政府赤字扩大，殖利率仍可能维持高档震荡。汇市方面，美元走势将取决于利差变化与避险需求，降息幅度若高于预期，美元转弱将有利新兴市场货币表现，但在不确定性升高时，美元仍具避险优势。
群益投顾总结，2026年金融市场将由政治、货币政策与科技发展三大力量共同塑形，投资人应提高资产配置弹性，持续关注总体环境与政策变化，在多变市场中寻求风险控管与长期成长的平衡。
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