趋势一：Android手机库存回补后的真实需求
1. 本波库存回补始于5–7月。华为于8月底推出Mate 60 Pro后，因需求优于预期故增加采购零组件，逼迫竞争对手需跟进以确保有足够零组件，进而推升库存回补力道。
2. 本次库存回补至约2024年1月结束，需注意库存回补力道强劲易给人需求结构改善的错觉。目前我与市场普遍乐观看待2024年Android手机需求的看法略有不同，建议投资人关注是否重演PC与TV在2–3Q23库存回补后但后续需求仍无改善。
3. 库存回补后的真实需求/订单变化将影响上游半导体与AI手机相关股票的交易气氛。
趋势二：Vision Pro发售后的使用者体验
1. Vision Pro是Apple 2024年最重要的产品。
2. 2024年出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。
3. 若用户对Vision Pro的反应优于预期，有利强化「Vision Pro是下一个消费电子明星产品」的市场共识与相关供应链股价。
趋势三：AI装置/PC/手机为未来数年换机需求关键
1. 从建立用户对AI装置认知、建立使用者行为与支援第三方开发商的角度，在相关业者中 (作业系统、软体服务、终端品牌、处理器与零组件)，作业系统业者对AI装置趋势的影响力最大。
2. 来自不同业者的AI装置相关资讯均可能有利短期交易气氛，但作业系统才是真正主导AI装置产业基本面的核心。
3. 2024年AI装置的主流硬体规格将包括内建7–10B LLM (用于推理)、40–50 TOPS的AI算力、10–20 token/s或以上的推理速度、8–16GB或以上的DRAM等。投资机会来自上述主流规格所创造的使用者体验之验证与带动之规格升级。
4. 可预期所有相关业者均会将AI PC/手机作为2024年的宣传重点，故2024年所有的电子产品展会均有可能出现AI PC/手机的相关厂商股价之催化剂，包括CES (1月)、MWC (2月)、WWDC (6月)、Computex (6月)、Google I/O (5月)、Apple新iPhone发布会 (9月)、IFA (9月)、Apple新Mac发布会 (4Q)、微软新品发布会 (2H)、与各主要品牌的新品发布会等。
郭明𫓹认为Apple的春季发布会可能不会有AI服务方面的显著更新，所以没有明显纳入2024年可能提供AI装置催化剂的新产品发表中。
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