根据投信投顾公会2023年12月委托台大教授评比的台股ETF(一般型)报酬率(含息)前10强绩效表显示,00733近两年、近三年甚至近五年的累计含息报酬率也都是第一名。第二名为凯基优选高股息00915,第三是00891中信关键半导体,两者都超过6成。

绩效排第四是00918大华优利高填息、第五为元大高股息0056、第六为00904新光台湾半导体30、第七是元大中型0051,这四档ETF去年报酬也都超过5成。第八至十名依序为00892富邦台湾半导体、00919群益台湾精选高息、00713元大台湾高息低波,绩效也有46%以上。  

00733 ETF经理人苏筱婷表示,00733追踪的台湾指数公司中小型A级动能50指数,主要选股逻辑是排除创新版股票以及市值前50大公司,著重在中小型公司,且经过流动性及指标筛选后,挑选最近20日价格动能(相对大盘)最强的50档股票,选股逻辑加入「Alpha值」条件,也就是衡量一档股票跑赢或跑输大盘的程度。

当Alpha值越高,表示股票的表现比大盘更好。00733会挑选Alpha值前50高的公司,就表示可以一次掌握当下报酬表现最好的50档股票。而且00733是在1、4、7、10月进行换股,等于每一季都有汰弱择强的机会,从过去五年的绩效表现来看,这个选股逻辑策略是奏效的。

根据统计,不同类型指数在前次美国降息循环期间(2018/12/19~2022/3/16)表现皆不错,举例来说,台湾加权指数有93%报酬率,中小型表现更是惊人,期间总报酬率高达198%,期间的最大涨幅更是一度高达267%,显示在资金宽松情境下,中小型股受惠程度将优于大盘及其它类型指数。而债券类型指数虽也受惠联准会降息,但绩效的爆发性肯定不如股票型指数。

对积极型投资人来说,选择00733这样的中小型ETF,风险已经比投资中小型个股降低许多了,依据00733的动能策略经常能挑选到强势股,或许投资人买不起千金高价股,但一定买得起ETF,而中小型股波动大正是最适合做定期定额的标的,因此若采取定期定额加上逢低加码,加上持之以恒,长期下来通常都有不错的成果。

苏筱婷指出,对于原本就持有市值型或高股息ETF的稳健型投资人来说,可再搭配一点00733,如006208(大型股)加00733(中小型股),达到互补的效果,追求更高的报酬率。

 

 

 

 

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