AI换机潮落空？郭明𫓹：三星明年S25出货仅持平　苹果供应链有1风险

郭明𫓹表示，三星在2024年7月新款款折叠手机 (Z Fold 6 & Z Flip 6) 也将AI作为主要卖点，但预购较去年衰退10%，折叠手机机种今年出货量约800～900万部，较去年小幅衰退。郭明𫓹说明，手机品牌相继投入AI服务已是大势所趋。就此趋势看，必定有特定零组件供应商在此投资趋势下受益 ，无论装置端AI能否持续推升换机需求。

不过，郭明𫓹也指出，目前没有明确证据显示，Google/Samsung持续改善装置端AI服务是否能再度带动换机潮。从Android折叠手机 (Samsung & 中国品牌) 出货量低于预期快，若折叠手机使用体验没有显著改善，折叠手机可能在短期内成长空间有限。

然而，始终有部分市场参与者乐观期待，手机与PC出货量因装置端AI而有戏剧性成长变化。郭明𫓹认为，若iPhone 16系列出货量在2H24发售后无法因Apple Intelligence而优于预期，则上述乐观预期可能将修正并在短期内造成相关股票的下行风险。