市场专家指出,观察近五日原型ETF之成交量,明显看到股票型ETF降温,债券ETF人气大跃升,国泰20年美债(00687B)勇夺成交量及成交金额双冠王,第一名00687B的日均成交量高达150,510张、其次为元大美债20年(00679B)的130,411张、群益ESG投等债20+(00937B)的116,735张;前三名由美债ETF包办,日均量都超过10万张。
除了成交量惊人,成交金额亦显著成长,国泰00687B的日均成交金额达新台币49.05亿,同样为原型ETF之最。00687B在21日规模已突破2,000亿元,今年以来成长了1,225亿元,吸金力不容小觑,且折溢价在0.4%左右,相较其他折溢价过高的美债ETF买到就先赔,折溢价相当低的00687B是现阶段卡位降息的最佳标的。
投资专家表示,联准会公布7月会议记录再申9月降息几乎笃定,紧接而来的全球央行年会,联准会主席鲍尔的主题演讲更是备受期待,市场预估鲍尔将为降息铺路、释出降息规划,以及对美国经济是否实现软著陆的态度。专家建议投资人应趁降息正式开始前,提早布局美债,以国泰00687B为例,下月将派发债息,现在申购可以先债息,再享资本利得。
专家进一步分析,美国公债的特色在于具有高信评、低信用风险、收益稳健等特性,被投资人视为无风险资产,是资产配置的重要布局,随著美国降息循环启动,债市将迎来大多头行情,长天期美债对于利率反应更敏感,会先行反应,国泰00687B持债存续期间大约有17年左右,当利率下降1%,债价就会跟著存续期上涨17%,联准会N年才来一次的送分题,此时不买更待何时。
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PPI未降温Fed降息幅度恐不大 美股开盘走势不一