凯基台湾优选 30 ETF基金（凯基优选30，00938）预定基金经理人施政廷表示，台股今年上半年涨势由权值股带动，总计上半年台股涨幅贡献度前十大个股中，就有7档市值规模达一兆元以上的大型股；接下来半年大盘指数空间相对受限，盘面主角将由股价尚未反映获利成长的价值型担纲，透过价值型ETF将是值得留意的方向，建议采用分批布局、买黑不买红策略。
凯基优选 30 （00938）预定基金经理人施政廷表示，回测凯基优选 30 （00938）追踪的台湾优选多因子 30 指数的年化总报酬率，2007年以来指数年化总报酬率达16.01%，不仅打败台湾加权指数的10.35%，也赢过台湾高股息指数的9.35%。若进一步观察代表每承担一分风险可以获得多少报酬的夏普值，可以发现凯基优选 30 （00938）追踪指数的年化夏普值，较台湾加权指数与台湾高股息指数都来得高，显见00938追踪指数的投资效率优于大盘与高股息指数。
施政廷表示，回测凯基优选 30 （00938）追踪指数能缴出相对高的投资效率，关键在于筛选机制的选股指标兼顾高成长与低波动特性，因此回测任一时间点投入00938追踪指数的正报酬机率，可以发现当投资1年，获得正报酬机率有76%；当投资2年，获得正报酬机率可以达99%；当投资达3年，正报酬机率依旧可以高达99%。
施政廷指出，股市震荡时期，更加考验ETF筛选机制的选股功力，凯基优选 30 （00938）的追踪指数强调成长与价值兼顾，也就是所谓的价值投资，方法就是透过营业利益与ROE/ROA条件，筛选出优质企业；排除股价下跌波动高，并依低波动排序，以控制投组波动；并且用EPS成长率与益本比数字计算出个股的投资价值；最后再依市值加权，个股上限不超过30%，前五大成分股总和不超过60%。
透过层层指标筛选，凯基优选 30 （00938）所追踪指数精选出30档成分股，通过投资价值检验，具备低基期成长股特性，得以有机会持续累积超越大盘的成长动能。00938发行价15元，每年5月及11月调整成分股，10月2日展开募集，投资人可趁机开始参与台股符合低基期的个股成长机会。
點擊閱讀下一則新聞
