川普对台湾晶片有意见！台股周跌568点　法人：选后观察相关政策

三大法人本周仅有投信持续站在买方，单周加码146.71亿元，连续第22周买超，外资在连续买超3周之后，本周反手卖超453.26亿元，自营商则是调节288.66亿元，三大法人合计卖超595.20亿元。

黄新迪指出，除了云端龙头对AI的展望正向，针对AI龙头指标股辉达，市场也给予高度评价，美国银行出具报告指出，辉达市占率高达8成以上，在AI的领导地位无庸置疑，此外，自由现金流利润率45％至50％之上，几乎是科技七巨头平均23％至25％的2倍，以2025年获利预估计算的本益成长比(PEG ratio)为0.6倍，大幅低于科技七雄平均1.9倍，因此，即使辉达今年以来累积超过175%，综合考量未来发展性而言，股价仍具吸引力。

黄新迪分析，晶圆龙头大厂毛利率、营收等数据也反映出AI带动的先进制程、先进封装需求续强，基本面无虞，在近期的回档下，部分个股评价已来到具吸引力之价位，可伺机增持基本面佳、评价面合理类股，如封测、先进制程半导体材料等。不过，目前川普胜选机率较高，若未来川普真的胜出，后续则观察晶片法案、中国半导体管制政策、关税政策等变化与方向。

黄新迪认为，尽管近期受到地缘政治风险、美债殖利率、总统大选等议题持续扰动市场情绪，但盘点美国企业投资与劳动市场均表现稳定，且随著联准会降息循环推进，有利消费者信心增强，提振第四季旺季行情表现，加上美股第三季财报的获利优于预期比例近8成，整体营运展望正向将有利美股表现，对于与美股高度连动的台股与相关供应链也将带来正向挹注。