回顾近期全球股市表现,受到科技巨头财报不稳定影响,美股由科技板块领跌,费城半导体指数下跌超过4%,标普500指数也下跌1.37%;在亚股方面,台湾加权指数及南韩KOSPI指数同步走跌,跌幅达1%至2%。截至5日美国选举日前夕,市场持续波动,美股四大指数当天均上涨超过1%。
根据彭博资料,美国股市长期来看,不论哪个政党执政,标普500指数多维持上升趋势。自1977年以来,标普500指数在历届总统任期内平均达到双位数的年化报酬率。即便是在卡特总统高通膨时期,年化报酬率仍接近13%。欧巴马与川普两位政策理念迥异的总统任期内,标普500指数年化报酬率同样接近16.3%,显示市场表现主要由经济基本面驱动。
中国信托科技趋势多重资产基金经理人杨士醇指出,投资人应该超越短期政治变数,而将目光聚焦于影响长期经济的真正动力。他强调,当前全球经济正处于变革期,尤其是AI等新兴科技重塑产业,带来深远影响。研究机构Precedence Research指出,2030年全球AI市场规模有望达到1.81兆美元,较2022年预估的1.59兆美元增长近14%。
在AI浪潮推动下,以微软、Meta为代表的科技巨头持续增加AI领域的投资,助推AI市场成长,并拉大与其他企业的差距。美股「七巨头」是近年来股市增长的主力,涨幅达140%,远超过标普500其他企业的28%。
杨士醇建议,投资人应留意AI技术相关公司,包括七大科技巨头、AI技术供应商,以及有效利用AI提升竞争力的传统行业。中信投信则建议,面对复杂市场环境,投资人可采取多重资产配置策略,透过投资科技型股票或基金把握AI等科技创新带来的机会,并适度配置债券平衡风险。随著大选结束及市场不确定性消除,加上美国经济软著陆机会增高,科技股有望在11、12月迎来反弹。