根据彭博最新统计，上周新兴亚洲资金净流出25.4亿美元，较上周37.6亿美元已见缩减，但资金外流压力依然存在，除南韩吸金1.3亿美元外，其余亚洲国家股市皆出现资金外流情况。进一步观察，台湾股市相对亮眼，上周台股收盘站上23,553.9点，周涨幅达3.4%，优于其他亚洲新兴市场。
相较之下，印度、印尼、菲律宾和越南股市本周表现相对疲软，跌幅介于0.2%至2.9%之间。总体来看，2024年迄今，台湾加权指数已上涨31.36%，远超过新兴亚洲15.46%的平均涨幅。
中国信托投信指出，市场的显著分化凸显了投资者在全球经济不确定性中，对各国经济基本面和产业竞争力的差异化评估。台股强势表现主要归功于AI应用需求持续畅旺，以及全球半导体产业进入库存回补阶段，带动台湾科技产业获利持续向上。
值得注意的是，市场原先对川普针对台湾晶片的态度存有疑虑，但目前氛围已明显转变。中国信托投信认为，川普胜选后，美台股市接连上扬，台股中的川普概念股如电动车、军工、生技、自动化等也强势表态。在乐观情绪带动下，半导体产业展现韧性，且晶圆龙头大厂在美国的补助计划预期将顺利进行。
中国信托投信强调，展望台湾主要产业未来3年之毛利率走势，半导体类股仍为主要成长火车头，预期毛利率将从2023年的43.2%成长至2026年的48.3%，为AI趋势下的最大受惠者，建议投资人可分批布局半导体相关ETF，掌握具产业前景商机。
另一方面，越南市场虽面临资金外流，但股市表现相对抗跌。上周仅小跌-0.2%，不过2024年至今涨幅已逾达10.85%。中国信托越南机会基金经理人张晨玮指出，投资者看好新兴经济体的长期增长潜力，特别是在全球供应链重组中的机遇。越南政府积极改革、改善营商环境，并参与自由贸易协定，有利于吸引外资和促进出口。预计越南将持续受益于制造业供应链重组。
越南股市也有望在2025年升级至「新兴市场」，经济增长率在新兴市场中名列前茅，总理范明正预计明年GDP可达7-7.5%。张晨玮认为，越南正成为亚洲新兴市场中最具吸引力的投资目的地之一。
點擊閱讀下一則新聞
