今年美国大选当中,川普从科技界获得不同寻常的支持,其中支持力道最大的就属特斯拉执行长马斯克(Elon Musk),在川普当选后隔日财富就增长265亿美元,许多科技业巨头也都受惠, 2025年1月下旬新任总统就职典礼后,将进入川普2.0时代,7巨头中,特斯拉将是最大赢家。
此外,川普在竞选期间承诺取消现任政府的许多政策主要方向为减税,有助拉升企业获利。近期台厂莫不紧盯加征关税、墨西哥制造等关税议题,目前台ODM厂在墨国的主力制造产能,多集中在伺服器/高速运算及汽车电子相关产品。
张继文指出,大选等政治事件的影响大多是一时的,股市长期来说仍将回到企业成长的基本面,因此找出「未来具成长底气」的潜力公司将是长期胜出的关键,其中研发费用投入将会是长期表现胜出的重要指标。根据统计,整体上市柜公司过去三年研发费用占营收比重的中位数是2.64%,其中研发费用占营收比例高过中位数的公司,其2023年与2024年以来的平均涨幅达60.43%,胜过低于中位数的公司之平均51.90%,长期平均而言有机会为公司带来较佳的营运绩效,公司的价值和股价也会随之提升。
00935野村台湾创新科技50 ETF基金经理人林怡君指出,台股科技股占比高,未来潜力不可小觑。选股时,可透过追踪「创新科技」类型的ETF来参与。以00935为例,其追踪的「台湾创新科技50指数」选股标准包括「研发费用」,成分股近三年平均研发费用占营收7%,明显高于加权及电子类指数的平均,过去三年平均涨幅达96.17%,优于大盘。
展望后市,张继文认为,AI发展有望在川普新任期内加速,长期资金将持续进驻创新科技族群。随著全球对AI需求爆发,AI应用将拓展至更多产业,企业导入AI将推动新一波牛市。建议投资人根据风险承受度,分批或定期定额进场,抓住科技股长期成长的机会。