美国公布最新的核心消费者物价指数 (CPI) 年增率降至3.2%,美债10年期殖利率应声走贬、来到4.653%,创下近10周来最大跌幅,然而,目前美债殖利率仍处在高位,仅回到约去年4月底高点水位。
观察投信发行的97档原型债券ETF持债票息(成分债息率),平均有4.69%,再以单档排行来看,有31档持债票息在5%以上,其中00953B群益优选非投等债平均值债票息率8.31%是所有债券ETF中最高的;进一步观察去年九月降息以来的含息报酬率表现,也是00953B上涨5.41%表现居冠,成交均量也是00953B日均量2.6万张最热络,00953B堪称是首次降息以来债券ETF涨幅、人气与票息率的三冠王。
ETF理财达人指出,观察00953B群益优选非投等债之所以表现出色,在于追踪指数首创「信用因子加权」,信评愈佳且信用利差愈小的成分券,因违约疑虑相对较低,给予较大权重,据信评与信用利差给予各成份券权重,债券信评为B-至BB+,票面利率在6%以上(含),同时聚焦成熟国家,排除新兴市场与CCC评级债券,产业配置多元,兼顾分散性与流动性。适合稳健投资型的债券投资人。
群益优选非投等债ETF(00953B)经理人李忠泰指出,近期美国公债殖利率反弹,令多数债券商品承压,不过,非投等债指数则明显抗跌,此因非投等债存续期间偏短,加以其基本面看好,有利于抵御利率市场波动,不受升降息绑架。从2024年初以来,市场对联准会降息预期虽不断调整,但非投等债表现一路持坚,不受市场利率影响,期间美国非投等债指数上涨8.20%,优于美国投等债指数的1.69%。展望后市,即便市场对联准会降息预期缩减,甚至转为有升息可能,但在经济数据强韧,非投等债基本面正向,违约率料将继续维持低位,整体环境有利于非投等债表现突出。