国泰投信指出，民众理财意识提升且提早准备退休金，带动「市值型 ETF」成市场宠儿。今年台积电、联发科、台达电屡创新高，也推升国泰台湾领袖50（00922）今年规模翻倍，受益人数成长逾四成，其中逾八成为持有 10 张以下的小资族，凸显 00922 以亲民价格与严谨选股逻辑成为参与台股龙头行情的重要工具。
国泰台湾领袖50（00922）基金经理人苏鼎宇表示，AI 浪潮仍在加速推进，华尔街预测 AI 将成下一波科技多头的核心燃料，外资预估 2026 年全球 AI 资本支出将续创新高。台湾作为 AI 伺服器硬体重镇，台系供应链持续获外资调升目标价。台积电被看好仍具 40% 上涨空间；联发科受惠 Google TPU 量产，AI ASIC 业务有望爆发，外资给予再涨逾 20% 的空间。在 AI 趋势确立下，资金将集中于技术护城河深厚的龙头，市值型 ETF 可望直接受惠。
除 AI 外，政策面的「碳费」议题亦成影响企业获利的关键。苏鼎宇指出，台湾碳费制度已于今年上路，2026 年 1 月正式开征，每吨费率落在 10 至 300 元，差距高达 30 倍，且长期将走高。若企业减碳不力，庞大成本势必侵蚀获利、削弱竞争力。环境部预计 2026 年试行总量管制与碳交易制度（ETS），2027 年形成碳费与 ETS 并行的双轨架构。未来只有具减碳能力的龙头企业能在成本压力下站稳，因此 00922 将「低碳转型」纳入选股因子，以反映企业永续竞争力。
苏鼎宇指出，传统市值型 ETF 依市值选股，容易忽略获利与转型风险，导致组合中可能出现「虚胖股」或「转型落后者」。00922 追踪的 MSCI 台湾领袖50精选指数则导入「获利门槛」与「低碳转型」双滤网，即便市值排名靠前，但若近四季 EPS 为负或低碳评分不足，一样会被排除。近期市值跃升前 50 的生技股康霈因获利未转正未被纳入，过往台塑四宝遭剔除也呼应此原则。
在 AI 多头与碳费新制共同推动下，00922 展现攻守兼具的韧性。根据投信投顾公会资料，截至 11 月底，其近半年报酬率达 32.19%，显示在兼顾市值、获利与永续转型的前提下，有机会创造超额报酬。苏鼎宇指出，对资金有限的小资族而言，00922 股价约 25 元，相对容易入手，今年持有 10 张以下的投资人增加 36.1%，越来越多散户以定期定额与分批布局方式参与长线台股行情，在震荡市中稳健累积资产。
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