国泰证券也提醒，高物价压力与劳动市场转弱风险，仍是未来市场波动的主要不确定因素。建议投资人聚焦具长期成长趋势的产业，如AI产业链与电力基础设施，透过结构性题材提升资产组合的抗震能力。
就区域市场观察，国泰证券指出，12月美国与欧洲市场虽受企业裁员与消费信心回落影响，但基本面仍具支撑，维持中立看法；中国、香港及日本市场则具相对明确的投资机会，整体评价偏向正向。其中，日本市场被视为2026年最具延续性成长动能的区域。
国泰证券分析，日本企业获利显著改善，薪资调涨带动内需回温，新任政府持续推动改革，使经济结构更加稳健。此外，日本央行多次强调升息循环尚未结束，为推动货币政策正常化，预计2026年起逐步缩减过往购入ETF规模；搭配新版小额投资免税制度（NISA 2.0）释出逾10兆日圆投资资金，有助强化市场中长期买盘稳定度。
在债券市场方面，国泰证券指出，美国公债指数今年前11个月累计报酬约6%，全年有望创下2020年以来最佳表现，显示市场对利率与信用风险的预期趋于正向。产业别来看，银行、医疗保健与公用事业债券表现相对突出，预期2026年金融债供给量维持低档，有助利差稳定；大型科技企业虽持续扩大资本支出，但多能以强劲现金流支应，信用风险可控。
国泰证券总结，随全球经济逐步走出高通膨与高度政策不确定阶段，2026年投资环境正朝向更健康、明确的循环前进，建议投资人采取长期、多元布局策略，以因应市场分歧与结构性转变带来的挑战与机会。
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