在美国,如果富人去世,遗产净值的40%应用于缴税。报导指出,黄仁勋所采用的「财富遮蔽策略」在最富有的群体中已经无处不在。据《纽时》对证券披露文件的分析,黑石集团的苏世民(Stephen A. Schwarzman)、Meta的萨克柏以及谷歌、Coinbase、礼来、万事达、AMD等企业的高管,都在将亿万财富转化成金融工具,以规避联邦遗产税。

报导指出,尽管美国极富阶层的财富增长了大约3倍,美国的税收自2000年以来几乎没改变过。按照这样的增幅,去年可征得的遗产税本应在大约1200亿美元。然而实际所得只是这个数字的约四分之一。

当然,黄仁勋的避税方式完全合法,《纽时》分析,透过黄仁勋的避税,外界可了解极富阶层如何操控美国税收系统,令其符合自己的利益。他的策略并没得到国会的明确授权,而是由一些顶尖律师谋划而成,他们利用了鲜有人知的联邦监管规则、有狭窄界定的法庭判决,以及国税局就个别案例发布的裁定。随著这类策略的普及,它们实际已成为法律。

路易斯克拉克法学院教授杰克博格丹斯基告诉《纽时》:「你拥有一支训练有素、聪明绝顶的团队,他们整天坐在那里,一小时收费1000美元,就负责想出挡掉这笔税的办法,就别指望国会里的什么人能拦住他们了。

纽约大学税法教授丹尼尔亨梅尔说,透过使用复杂的信托和其它避税策略,最富有的美国人能在不交遗产税的情况下每年传下大约2000亿美元。

报导还提到,亿万富翁把避税当成一种乐趣。前高盛银行高管、总统当选人川普上一个任期的首席经济顾问科恩曾打趣说,「傻子才交遗产税」。

2012年,黄仁勋与妻子洛丽(Lori),首次开始了为规避遗产税而进行的财富遮蔽操作。从他的证券披露文件可以看到,他们开设了一种名为「不可撤销信托」的金融工具,将584,000股辉达股票转入其中。这笔股份价值大约700万美元,但最终能规避的税金将是这个数字的几倍。

黄仁勋夫妇是援用1995年立下的一项先例,当时国税局认可了一项操作,该操作被税务专业人士亲切地称为「我中意」(I Dig It。这个别称是从其中所涉金融工具类型的名称变化而来,即「故意缺陷授予人信托」。)(Intentionally defective grantor trust的首字母缩写为IDGT,音近I Dig It。)

「我中意」的妙处之一是不但可以规避遗产税,还可以大幅规避联邦馈赠税。该税项适用于亿万富翁在世时赠予继承人的资产,本质上是做为遗产税补漏的作用,否则富人就可以在活著的时候把钱全给出去,从而避开遗产税。

黄仁勋2012年转入他信托基金的股票价值700万美元,如今价值超过30亿美元。如果这些股份直接传给黄仁勋的继承人,他们将被征收40%的税——远超10亿美元。然而现在的税款可能最多就几十万美元。

证券报备文件显示,2016年,黄家设立了几家被称为授予人保留年金信托(简称GRAT)的投资工具。2016年,黄仁勋和妻子将300多万股辉达股票投入了他们的四个新GRAT之中。这些股票价值约1亿美元。如果这些资产的价值上升,他们的两个成年子女将获得一笔免税的横财,两人都在辉达工作。事情果然就是这样发展的。数据公司Equilar为时报整理的证券文件显示,这些股票目前价值超过150亿美元。这意味著黄家可以避免缴纳大约60亿美元的遗产税。

如果黄家的信托公司出售他们的股票,那将产生一笔巨额的资本利得税——根据辉达目前的股价计算,将超过40亿美元。黄氏夫妇可以代表信托基金支付这笔费用,而不会将其计入对继承人的应税赠与。从2007年开始,黄仁勋采用了另一种方法,可以进一步减少家族的遗产税。这一策略包括利用他和他妻子的慈善基金会。

黄仁勋和他的「仁勋与洛丽黄基金会(Jen Hsun & Lori Huang Foundation )」捐赠的辉达股票,在捐赠时价值约3.3亿美元。这样的捐赠是免税的,这意味著它们减少了黄氏夫妇在捐赠当年的所得税帐单。

基金会每年必须向慈善机构捐出其总资产至少5%。但黄家的基金会和许多亿万富翁的基金会一样,透过向所谓的捐赠者建议基金大量捐款来满足这一要求。

这些基金是捐助者控制的资金池,其用途是有限的。购买汽车或度假屋之类是不允许的。但是,一个基金可以投资捐赠者的朋友经营的企业,或者捐出足够的资金,为捐赠人子女希望就读的大学建造一座命名大楼。

税法中有一个漏洞:捐赠者建议基金无需向慈善组织实际捐赠任何资金。

当捐赠人去世时,基金的控制权可以传给他的继承人,而不会产生任何遗产税。近年来,黄仁勋的基金84%的捐款都捐给了他们的捐赠者建议基金,基金名为GeForce,显然是向辉达游戏晶片的名字致敬。黄仁勋夫妇捐赠的辉达股票如今价值约20亿美元。

该基金还会带来一个好处。按照辉达目前的股价计算,对该基金的捐赠,使得黄仁勋最终的遗产税减少了约8亿美元。

辉达发言人拒绝就黄仁勋的税务策略细节发表回应。


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