凯基投顾最新研究报告指出，生成式AI因ChatGPT而蔚为风潮，并推动AI领域的蓬勃发展，开启许多想像的商机。尽管投资市场开始出现投机或炒作氛围，但凯基投顾认为，AI是一个长达10年以上周期的大趋势，可以类比为1996年至1997年的个人电脑时代，或1998年至2000年的互联网时刻的初始阶段。
尽管目前AI热潮推动台湾科技股未来1年的预估本益比已从去年最低的10倍跳升至目前的20倍，但相较于个人电脑时代当时科技股的预估本益比从11倍攀升至42倍，或网路时刻当时科技股的预估本益比从22倍增至73倍，因此凯基投顾认为，目前AI类股的评价虽不便宜，但尚未形成巨大泡沫。
此外，各大企业积极进行AI基础设施的军备竞赛，军备当中最关键者即提供「算力」的伺服器以及内含的GPU。台湾在伺服器与GPU的生产占据重要地位，全球市占均高达9成以上。加上地缘政治考量下，目前占据AI应用领导地位的美国CSP业者，很可能不会采用中国供应链，这进一步支撑台湾科技股的长期获利展望，有望在未来继续受益于AI应用的发展趋势。
凯基投顾预期，台湾科技股在2024年的获利将成长27%，不仅脱离2023年25%的衰退状况，并优于过去5~10年的16%的年复合增长率，以及美国科技股的14~25%的年增幅。另外，制造业将在下半年迎来库存回补周期，进而支撑获利的循环性好转。
凯基投顾认为，台股下半年的盘面主角依然是AI，特别是在PEG（股价盈利成长比）仍小于1的网通、网通PCB、散热、ABF等。除了AI外，投资者还可留意智慧手机、消费性电子、汽车电子/零组件、成衣加工等领域的投资机会，这些领域将扮演重要的配角。
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