国泰证券指出,黄金价格表现仍旧亮眼,主要受地缘政治紧张拉抬避险需求,国际金价于今年4月突破每盎司2,300美元创历史新高,揭开第2季序幕。国泰证券持续对美国、欧洲以及日本市场抱持正向看法,主因除了有美国降息预期的推力,加上AI新品助攻,相关题材再次受到市场热烈讨论,全球股市多朝正向发展。
若以个别产业来看,国泰证券观察,「AI产业」仍是第2季投资亮点,尤以美国晶片大厂「辉达」宣布推出「最强AI晶片」Blackwell GPU和应用AI模型的软体最受瞩目,为科技类股再添活水;另外,记忆体大厂「美光」也释出产业利多,宣布今年与明年用于开发AI应用的高频宽记忆体(HBM)产能超越预期。
国泰证券指出,AI相关产业中「加速运算」和「生成式人工智慧」蔚为当今科技产业两大应用,展望后市,包括晶圆代工、IC设计、软体服务、云基础设施等相关产业链都有望受惠,将为股市带来偏多的发展。
在科技大厂新品齐发,台、美股市场仍反映持续热烈,国泰证券提醒投资人积极参与市场时,也须留意股票市场是否有过热迹象,以美股科技热门股「辉达」为例,其两倍杠杆型个股ETF近期吸金程度高涨、资产规模大增。
台股市场上近期也出现相似现象,近期「元大台湾价值高息(00940)」造成全台申购「疯潮」,造成该档ETF前十大持股在募集前即成为短线交易焦点,由于个股波动加剧,国泰证券建议投资人应居高思危,做好风险控管。
总体而言,针对硬体需求或软体发展,市场仍持续期待AI相关产业的发展,在未来有望进一步成长,国泰证券建议投资人不妨在股市创新高之际,关注基本面良好、业绩与产品应用相对正向的类股,不论是单笔投资ETF或定期定额布局,都需评估自身风险承受度,做出最适合自己的投资组合。