00935野村台湾创新科技50 ETF基金经理人林怡君指出，全球AI浪潮不断推动，相关需求与商机呈现指数型增长，预计双位数成长动能将持续至2027年。根据IDC数据，全球资料中心市场规模将从2023年的937亿美元增至2028年的2844亿美元，年均增长率约25%。伺服器部分的年增率为19%，但网路交换器等其他运用则可达46%，显示出其更大的成长潜力。
大型语言模型是AI发展的重要部分，利用大量资料进行预训练，应用于客服、翻译等领域。然而，随著AI发展，对GPU和网路速度的需求不断增加，矽光子技术逐渐取代传统光收发模组，尤其在光通讯从400G进阶到800G甚至1.6T时代，矽光子能有效降低功耗。市场预估，到2028年，矽光子市场规模将从2亿美元增长至34亿美元，年均增长率达76%。
根据IDC报告，2030年AI将为全球经济贡献19.9兆美元，占全球GDP的3.5%。Omdia预测，生成式AI市场规模将从2023年的62亿美元增至2028年的585亿美元，年均增长率达56%。此外，半导体设备产业将于2025年进入上行期，受AI技术驱动，产能利用率也逐渐回升，台积电在第二季法说会上修COWOS产能规划，有利制程设备商，以及点胶机及黏晶机，还有ASML供应链商。晶圆代工产业2024第二季产能利用率已回升至70%。
林怡君指出，全球资讯爆炸时代对储存与处理数据的需求不断激增，相关市场几乎每4至5年都具备倍数成长的潜力，提供了丰富的投资机会。从2019年至今，若资料中心市场呈现双位数增长，像是2020年成长17%、2021年32%及2023年10%，台股加权电子指数同期表现为+40.82%、+24.64%及+43.78%，表现不俗。
以科技为主的NASDAQ指数，同期分别上扬+45.05%、+22.97%与+44.70%，涨幅也相当亮眼。然而，00935ETF追踪的「台湾创新科技50指数」在这段期间表现更加突出，分别达+54.53%、+33.81%与+51.99%，显示出其相较于NASDAQ和台股电子指数的更高爆发力。
野村投信投资策略部副总经理张继文指出，当前全球由AI和云端运算带动的科技投资浪潮正热，科技龙头如Google、微软和脸书(Meta)等公司持续扩大投资，预期将带动科技股走强。联准会开始转向降息，较低的利率和美元走弱将进一步推动科技股，因科技公司在研发与资本支出上投入较大，降息有助于降低资金成本，提升公司获利并推动股价。
对于台股电子类股，张继文表示，这些股票与欧美科技股高度连动，未来将受惠于接单成长。台股属于浅碟市场，因此表现相对活泼。特别是创新科技相关标的，因全球对AI等科技需求激增，创新科技不仅限于半导体，还涵盖其他软硬体与应用，例如IDC预估AI伺服器应用的年复合成长率达46%，远超伺服器本身的19%，显示出创新科技的更大潜力。
张继文提到，长期升息与通膨压力已影响消费者支出，欧美传统购物旺季表现成为关注焦点。近期市场震荡、中东地缘政治风险增加，短期内科技股可能会回档整理。不过，在联准会开启降息循环后，科技股有望复制过往的转强走势。2024年以来，台股主要由台积电领涨，其他创新科技标的预计会轮动补涨，尤其是辉达Blackwell晶片到2024年底才会逐渐放量。
展望未来，随著中国人行推出多项激励政策，消费信心与资本支出预期将逐步复苏。Bloomberg统计显示，2025年标普500和台股企业获利将分别成长13.9%和13.7%。美国大选后，股市有望受此带动。张继文建议投资人利用市场震荡时机，分批布局创新科技ETF，抢先卡位AI科技商机。
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