ETF专家表示,自美国9/19日宣布降息2码以来,美国10年期公债殖利率近一月出乎意外的上涨12.23%,债券价格不如预期大幅喷涨,多档出现拉回,债券ETF投资人却持续投入的主因,不外乎两大因素:

第一,降息循环已定,美国联准会给的送分题已经看到答案,长线来看,在美国软著陆的经济情境下,利率下行债价就会上扬,就算短期这几个月会有跌宕,未来涨势却值得期待。

其二,债券因为有利息收入,属于「固定收益型」资产,对领息族深具吸引力,建议投资人布局应首选信评高、违约率低的「投资等级债」,也要留意持债中有没有偿债能力差的「次顺位债」。

市场专家指出,国泰投资级公司债(00725B)因符合上述条件,平均存续期间12.29年,聚焦信评BBB级的美元投资级公司债,严选高息率债券,有助债息再升级,同时多元布局各产业,降低投资单一产业的风险,日前00725B公告本季配息金额是0.685元,年化配息率超过7%,在这一波要除息的债券ETF中,傲视其他档,10月以来规模及受益人数持续增长中。

法人分析,根据美银调查对未来全球经济走势预期,「软著陆」机率近8 成,在衰退疑虑降低、大选不确定性消除及降息行情等利多支撑下,股债双多趋势可期,股债双配仍是资产配置的主流。


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