面对标下大谷翔平「50轰+50盗」纪念球,优式资本表示,他们的AI 系统持续在搜集、计算世界上值得收藏的标的物,留住美好的事物。优式资本也透露,很乐意与台日各机构单位合作,安排公益展出,让球迷近距离一睹风采。除了希望可以促进台湾的棒球发展之外,也希望可以让世界看见台湾。
程式交易近年大行其道,已蔚为全球资本市场的一股新势力,优式资本隐身于台北101大楼,透过程式交易累积大量微利,进而赚取惊人的获利。在美股,「程式交易」早已是一股不可忽视的市场力量。美国最大两家程式交易投资机构─简街资本(Jane Street Capital)、城堡证券(Citadel Securities)的获利都创历史新高。
《财讯》报导,优式资本日交易量达百亿元、每月交易金额逾2000亿元,其中,ETF交易占全台近十分之一,可转换债交易量也达十分之一,推估每月获利可达2亿元以上。这家员工人数仅40人,是由一群平均年龄不到30岁的年轻人所组成,优式资本董事长刘兴汉也还不到50岁。
刘兴汉受访坦言,在程式交易里,「交易」才是最根本的模式,而核心即是统计学上的「庄家优势」。照道理,在一场公平的赌局,庄家与赌客的胜率应各占一半,但庄家由于有收取微薄的「水钱」,使得胜率悄悄变化为0.51,赌客胜率则降为0.49;如此,只要赌客不停地赌,次数愈多,庄家赢的机率愈高。所谓开赌场能够稳赢不输,比的就是庄家优势。
但优式资本不是开赌场,想在资本市场取得「庄家优势」,首先要制定胜率较高的交易策略;接下来就是透过程式交易,大量频繁的交易。而这背后依靠的就是借助电脑建立程式交易模型,并做好投资风险控管。
刘兴汉说,从事程式交易的人一定要对影响股价的因素非常清晰,才能得到预期的答案。假若因果关系不明确,不管回测结果多么漂亮,这样的交易策略就是失败的,很可能以亏钱作收。
刘兴汉举例,台积电一千元股票与期指之间的落差,就是一个套利机会。因为根据交易制度,当一家公司股价来到千元以上时,每次交易跳动的价位为5元;再者,台积电占台股权重达31%,也就是台积电每跳动1元,将影响指数约8点,而5元就达到40点,股价起落的瞬间,其实也是台股期指的绝佳套利点。一口期指就可以赚到40点,一点为200元,40点就是8000元。优式资本就是靠著不同市场出现的价差,利用电脑运算抓住大量标的,再以高速交易进行即时套利,保守推估每月交易量逾两千亿元,即使每次进出可能只赚0.2%,但由于金额庞大,堪称是台股「套利王」。