辉达财报在即！陆行之：半导体全靠AI撑　全面复苏得等2条件

陆行之发文指出，除了Nvidia、Marvell、Broadcom、Analog Device还没公布3Q24及提供4Q24指引外，其他半导体公司都告诉市场今年第四季在HBM、苹果手机产业链及部分AI晶片有明显季增，电脑晶片微增，安卓手机晶片微减，欧洲车用及工业用晶片则是明显季减。

陆行之认为，虽然美国半导体行业协会（SIA）公布全球半导体9月份营收达553亿美元，年增23%，「讽刺的是，4Q24 营收年减的半导体公司还有一大堆名单」，陆行之点名包括：Globalfoundries、Amkor、Intel、TI、 On semi、STMicroelectronics、NXP、Wolfspeed、Infineon、KLIC、Qorvo、Cirrus Logic、Skyworks、Microchip等。

陆行之结论，这次的半导体复苏到目前为止还是很局部，很片面，主要是AI GPU、AI networking、AI ASIC、AI power、AI用HBM等所带动，不算全面性复苏，要等全面复苏，可能要等明年美国降息刺激需求，要不就是等美国提高关税前的避税建库存大抢购了。