短线修正风险增！AI题材从辉达到苹果　长线聚焦4大科技族群

三大法人动向方面，外资连两周卖超之后，本周转为回补台股357.58亿元，投信也同步加码49.91亿元，仅有自营商逢高调节92.68亿元，且为第三周站在卖方，三大法人单周合计买超314.81亿元。

黄新迪表示，AI题材持续发威，台股本周在权值股领军、美股多头加持之下，多方上攻态势鲜明，加权指数不仅连续4天改写历史新天价，周五甚至收在最高点，AI题材从辉达接棒给苹果，延续科技产业这波强势上涨。眼见现阶段台股维持强势多头格局，短线可能出现修正乖离的技术性拉回，此时宜聚焦2025年具有成长性之评价面合理的AI类股，同时亦可增加高殖利率个股部位。

黄新迪指出，目前有四大科技族群利多因子，包括晶圆龙头大厂的CoWoS产能开出，有利于供应链后段厂商营收表现，相关效应也会慢慢扩散至下游厂商，再来是通用型伺服器需求开始复苏、液冷伺服器、AI PC需求浮现，以及苹果高阶AI手机有望带动换机潮。

黄新迪分析，美国本周公布5月生产者物价指数(PPI)，结果意外月减0.2％，创下7个月最大减幅，再次证明美国通膨压力放缓，此外，美国上周初领失业金人数激增至24.2万人，创10个月来最高纪录，反映就业市场持续降温。两大数据公布后，市场对于联准会9月降息的预期再度攀升，根据历史统计，联准会降息前2至3月，美股见高的机率大，由于台股目前与美股具有高度连动，美股续强，台股则没有弱势的理由。

黄新迪仍提醒，时间进入股东会旺季，各大龙头企业对于未来的展望值得留意，另外需注意短线涨多后可能出现拉回走势，以及融资余额创新高，美国对中国的科技禁令等，因此选股上，下半年建议采集中持股，挑选真正受惠于AI挹注的相关成长企业。